Relação entre risco e rentabilidade nas ações componentes do índice Ibovespa entre os anos de 2006 a 2014

Abstract

O objetivo deste estudo é analisar a relação entre a rentabilidade e risco de ações listadas na Bolsa de valores de São Paulo. Para isso, foram coletados índices de rentabilidade e risco das ações que compõe o IBOVESPA entre os anos de 2006 a 2014. Que foram analisados através de sua variação de valor mês a mês. As ações foram classificadas como vencedoras ou perdedoras através da rentabilidade média e desvio padrão médio. O estudo foi realizado através da analise de persistência de risco e rentabilidade buscando uma relação entre os dois. A partir das tabelas de contingência metodológicas foi possível demonstrar persistência nos determinados momentos em que ela ficou evidenciada. Os resultados que foram estabelecidos não comprovam um padrão ou ainda uma relação efetiva no mercado de capitais brasileiro entre risco e rentabilidade.