Operações de Long & Short no mercado de ações brasileiro como estratégia de investimento em cenários de alta volatilidade
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Data
2016-11-14
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Resumo
O presente estudo, classificado como qualitativo e exploratório, tem por
objetivo avaliar uma alternativa de investimento que vise reduzir a exposição do
investidor fundamentalista ao risco sistemático do mercado de ações brasileiro. A
proposição de compra e venda simultânea de pares de ações, selecionados por meio de
análise fundamentalista, visa remunerar o investidor a partir das diferenças entre os
preços relativos dos ativos, assumindo um desequilíbrio temporário entre as cotações
que tendem a convergir. Para levar a cabo a estratégia, são propostas formas de
assumir posição e definir o ponto de entrada e saída da operação, simulando a partir de
dados de mercado o comportamento de uma carteira teórica de posições long & short.
O estudo, além de evidenciar que o risco sistemático pode ser minimizado, pavimenta
as bases para condução de uma pesquisa quantitativa para avaliar sua eficácia
comparativamente a outras operações estruturadas e ainda demonstra que o uso desta
estratégia está a alcance do público em geral, não se restringindo a investidores
institucionais.
Descrição
27 f.
Palavras-chave
Ciências Sociais Aplicadas, Finanças, Mercado de capitais, Long & short, Análise fundamentalista, Mercado de ações